近日，信用评级机构穆迪调低了28家西班牙银行信用评级。其中一些银行的信用评级被罕见地直接调低了四级。西班牙的主要银行在此次降级中未能幸免。例如，西班牙国际银行的长期信用评级由“A3”降至了“Baa2”，目前该银行仍存在继续被降级的危险。此外，西班牙银行巨头毕尔巴鄂比斯开银行也惨遭降级。同时，一些地区性银行甚至被穆迪降到了“垃圾级”。
与此同时，西班牙3个月国债的利息已经由5月份的0.85%上涨到2.36%，6个月国债的利息翻番上涨到3.24%。市场分析人士认为，西班牙债券利息迅速上涨，显示出投资者和市场对西班牙目前的状况极度缺乏信心。虽然西班牙已经正式向欧盟提出申请，寻求资金援助，但援助的具体数额和方式仍没有最终确定。相关机构分析认为，西班牙银行业大概需要620亿欧元左右的救助资金。欧元区集团主席容克表示，欧盟可能会采取将EFSF与ESM相结合的方式对西班牙进行救助。首先，欧盟将会从EFSM中提取资金，在7月1日EMF生效后，将会用新的救助基金对西班牙进行救助。但最终的救助方案如何，恐怕要等到7月9日各方就救助的具体金额等问题达成一致后才能确定。
在目前欧盟正在召开的成员国领导人峰会上，各方能否在一些关键问题上达成共识，并提出解决危机的新方案，成为各方关注的焦点。虽然此前外界猜测，欧盟此次同意无条件对西班牙提供金融援助，但仍会对西班牙的经济政策提出“建议”，例如希望西班牙能够提高增值税、削减公务员工资并将退休年龄延后等。26日，西班牙经济部长金多斯表示，目前西班牙没有进一步的财政紧缩政策，但西班牙首相拉霍伊表示，西班牙政府正在研究新的措施。分析人士认为，西班牙加大财政紧缩政策力度的可能性近期仍较难预测。因为此次欧盟在提供救助时并没有提出强制性的附加条件，西班牙是否会主动给自己“加码”还有待观察。
目前西班牙在努力寻求重新实现经济增长，而紧缩政策将会严重阻碍经济增长的进程。在这一矛盾中如何权衡利弊，恐怕要到银行业危机得到缓解后才能初露端倪。一些专家认为，短期内西班牙经济前景并不被看好。预测显示，明年西班牙的经济将出现1.5%的下滑。不过，西班牙的经济结构仍然较好，不存在严重的结构性问题，如果资金援助能够有效提振经济增长，房地产市场的波动也会随之平息，届时危机也将得到缓解。但是，对于西班牙来说，最重要的仍是解决失业问题，特别是年轻人的就业问题。
一些专家认为，西班牙当初没有立即申请欧盟的资金救助，主要是因为西班牙新政府在选举期间曾经承诺要改善本国的经济状况，申请救助显然会使拉霍伊政府有失颜面。与此同时，今年初的经济预期显示，西班牙今年的经济增长仍较乐观。尽管专家的估计相对温和，但西班牙财政部公布的一组数据显然无法安抚投资者。数据显示，今年前5个月西班牙债务水平已经达到了今年全年的预期总额，而今年前5个月的预算赤字已经达到364亿欧元，占国内生产总值的3.41%。西班牙政府认为，新债务增加较快的主要原因是受危机影响，致使西班牙国内经济增长乏力，政府税收大幅减少。