随欧元区主权债务危机加剧，一向被欧洲银行作为安全资产的政府债务成为最大风险，最终不是无钱放贷就是放贷无门，满手政府债券，拿着烫手，抛赔不起。
综合媒体12月16日报道，随着压力越来越大，欧洲银行被推上了欧洲债务危机的舞台中央，正面临着四面楚歌的境况，他们持有大量的高风险政府债务，为维持运作艰难地寻求贷款资金，支付更高的借款成本，同时监管方还要求他们建立更大的资本缓冲应对不良贷款。
欧洲的银行同时也因欧债危机受到指责。是他们使得政府累积起巨额债务。但银行同时也为经济的持续运转提供了推力，如果没有银行，经济就无从恢复。
大量有关欧洲银行的负面消息加剧了市场对部分银行能否撑过债务危机的担心和怀疑。许多人也担心欧洲的银行会使欧洲经济的资金流不畅。
欧洲五家大型银行的信用评级本周遭到下调，市场越来越怀疑德国第二大银行德国商业银行（Commerzbank）会被国有化。其他银行，如瑞银（UBS）和法国农业信贷银行（Credit Agricole）也正在准备大规模的裁员。
上周，欧盟26个成员国的领导人起草了协议，将强行要求各国提交预算案接受欧盟审查，同时要限制各国预算赤字规模。该协议的目标是防止再一次发生债务危机。
但自该协议诞生，是否能够起到作用，或者说该协议能否被实施都遭到了极大的质疑。欧洲股市下跌，意大利和西班牙的借款成本也仍然处于无法持续的高水平。
是否债务危机能够得以解决的不确定性对银行构成了直接的影响，因为担心还款能力问题，银行间贷款已 经极大地减少。
这是一个很严重的趋势。一旦银行间信贷枯竭，工商企业与居民贷款将会减少。经济增长将十分艰难。
对于欧洲企业而言，信贷尤其重要，因为相比之下美国的公司可以更加容易地通过发行债券来筹集资金，但欧洲的公司相比美国而言则更加依赖银行。欧洲所谓的垃圾债券市场大约只是美国垃圾债券市场规模的三分之一。
而股市的下跌甚至可能加剧欧洲企业对银行的依赖。到时，欧洲公司通过发行股票融资将更加艰难。
15日，欧洲银行间美元借款利率仍然处于9月以来的最高水平。对于银行而言，隔夜市场十分重要。监管方要求银行在每天的交易结束之后必须持有一定量的现金，以满足有提款需求的客户。要满足这些客户的提款需求，银行通常需要从连夜从其他银行借款。
由于隔夜信贷条件的趋紧，监管方和投资者开始感到不安。2008年9月，雷曼兄弟（Lehman Brothers）正是由于无法获得短期贷款，加快了其从周转不灵到彻底破产的速度。由于银行担心其他银行的还款能力也十分有限，全球范围内银行间信贷收紧。
银行间隔夜贷款利率一直在上升。15日，英国伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）达到0.1505%，是自9月以来的最高点。
欧洲央行（ECB）已经采取行动，在其他银行无款可放时为银行提供贷款。截至11月8日的三个月内，欧洲央行已经为欧洲的银行提供了6,153亿欧元（约合8,010亿美元）贷款，以维持欧洲银行的正常业务运转。而在此之前的三个月，欧洲央行为银行提供的贷款数额为991亿欧元（约合1,290亿美元）。
欧洲富有国家的政府债券一直以来被认为是安全资产。
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